金融创新部:




　　天相投资顾问有限公司金融创新部业务主要分为三个部分：基金研究、固定收益

研究和金融工程研究。

　　天相投顾作为业内最早进行基金研究的专业机构之一，将及时为投资者提供有深

度、有针对性的研究报告和投资建议。

基金研究的主要内容：

一、市场跟踪

对基金一、二级市场进行跟踪，提供定期（周、月）市场跟踪报告，针对市场走势给

出投资操作建议，成为投资者组合调整的重要依据。

二、市场热点跟踪

对实时发生或即将发生的、与基金行业相关的重要政策、新闻等予以评论，帮助投资

者及时、客观的了解市场动态。


三、基金评级

对基金风险调整后的收益能力、基金管理人的投资管理能力、风险调控能力等进行分

析，综合评定给出评级结果，对基金既往业绩进行客观、准确、综合的评定。成为投

资者选择基金的重要参考。


四、风格研判

对基金在考察期内所体现出来的投资风格进行研判，帮助投资者更深入的了解基金运

作特征，进而帮助投资者选择适合自己风险收益特征的基金。


五、定期报告分析点评

1、基金季报、半年报、年报分析：

针对基金季报、半年报和年报进行分析，帮助投资者深入了解基金投资操作的新动向

，并结合基金持仓情况及宏观行业分析师的市场判断给出基金资产的增值潜力判断。

2、基金半年度、年度投资策略报告：

对过去一年（半年）基金市场进行回顾（重大政策新闻评述、一二级市场的特点等）

，对新的一年（半年）基金市场走势进行展望，制定相应的投资策略以及组合推荐。


六、专题研究

对重点基金（包括新基金）、基金经理以及基金公司进行专题研究分析，帮助投资者

更好的挑选适合自身情况的基金产品。


七、基金组合构建及跟踪

根据客户要求，为客户“量身”构建基金组合，并对所构建组合进行跟踪，提供风险

收益度量和组合调整的专业研究报告。


　　固定收益研究的主要通过对市场（包括：证交所市场、银行间市场和场外市场以

及与之相关同业市场和货币市场的其他构成部分）内一切可交易的固定收益品种进行

深入分析，进而成为投资者选择固定收益品种的重要依据。


固定收益研究的主要内容：

一、 固定收益品种周评

对当周固定收益品种的交易情况进行总结和评述，并对市场出现的异常现象或者热点

进行点评，进而对下周固定收益品种市场的走势做出判断，并结合国际市场的情况

（比如说利率期限结构等角度）对相关品种进行价值分析。

二、 新发债券定价

三、 月度投资组合策略综述

四、 季度现货市场总结和下一季度市场展望

五、 年度现货市场总结和下一年市场展望


　　金融工程研究主要包括衍生工具与金融新产品的开发、投资组合的研究与运作策

略，股市、债市的各种套利机制和风险对冲工具的研究、金融产品定价分析、金融市

场统计分析 、证券投资价值评级、投资绩效评估、风险评估和风险管理以及交易制度

的研究等。


金融工程研究主要内容包括：

一、 基金产品设计

二、 风险管理和绩效评估研究

三、 投资策略的数量研究

四、 指数和指数投资策略研究

五、 衍生产品研究




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