沪指9月有望上行至2300点


  • 来源:中国证券网    日期: 2014-07-21 09:01   
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  •   申万首席宏观分析师李慧勇认为,今年上半年在出口和房地产均不佳,国家未出台强刺激政策背景下,GDP仍增长7.4%,在一定程度上证明7%~8%的经济增长区间基本能够维持。

      他认为,未来一段时期(3个月)中国经济将处于蜜月期,原因是:第一,地产和出口企稳,政策效应集中释放,经济表现将好于偏悲观的市场预期;第二,尽管猪周期、厄尔尼诺影响值得关注,但物价总体低位的格局不会改变,货币政策总体从紧概率不大,流动性将呈现从“宽融资”向“宽信用”过渡的特征;第三,增长稳定之后,改革再起步,预计今年列入计划的资源要素价格改革、国有企业改革、教育、医药卫生、文化、电力、油气、盐业等方面改革将明显加快。

      板块:关注三大概念股

      《每日经济新闻》记者注意到,在策略会上,申万首席策略分析师王胜认为,要从“新”、“旧”两个角度考虑问题。

      从“新”的角度看,景气度较好的新兴经济依然是大方向,但由于短期的仓位和业绩增速逐步下调等问题,大市值、投资逻辑变差的个股大概率会受到财报风险考验,因此需要开辟新战场,寻找能由“虚”向“实”转变的优质跨界成长股。

      申万建议,重点关注技术驱动(3D打印、量子通讯、新能源汽车等)+政府行为驱动(军工、新能源等)+商业模式(移动医疗、在线教育等)三大类概念股。

      从“旧”的角度看,蓝筹股底部正被“夯实”,预计下半年沪指波动中枢与上半年相比将稳中有升,沪指上扬的波段机会或在9月,有望上行至2300点。主要逻辑在于:第一,虽然地产仍是经济最大的不确定项,但要承认的是,在稳增长的财政和货币政策环境下,经济微复苏难以被证伪,由于GDP增速企稳,上证指数季度波动中枢甚至可能较上半年稳中有升至2100点;第二,10月正式启动的沪港通大概率会阶段性地带来部分增量资金;第三,沪深300权重股低估值和机构低配已反映出主要的悲观预期事件,由此也夯实了权重股票的底部。

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